Operational Due Diligence & accompagnement M&A .

Un fonds d'investissement international envisageait l'acquisition d'actifs industriels et souhaitait compléter ses analyses financières, juridiques et documentaires par une évaluation opérationnelle indépendante avant sa décision d'investissement. Les enjeux étaient multiples : confronter les hypothèses du dossier à la réalité des installations, identifier les risques opérationnels et anticiper les besoins d'investissement.

Le fonds a sollicité Hervé Lienhardt pour conduire une Pre-M&A Operational Due Diligence : revue de la Data Room, entretiens avec le management et visites de sites.

Cette mission illustre l'expertise d'Hervé Lienhardt en évaluation opérationnelle d'actifs industriels : compléter la lecture financière et juridique d'une opération par une lecture concrète du terrain, des organisations et des risques.

L'intervention a débuté par la compréhension de la thèse d'investissement et la revue de la Data Room, afin d'identifier les hypothèses à vérifier et les points d'attention. Elle s'est poursuivie par des entretiens avec le management et des visites de sites pour confronter les documents à la réalité opérationnelle.

Hervé Lienhardt a ensuite cartographié les risques opérationnels, passé en revue les CAPEX et la performance, et identifié les leviers de création de valeur, afin d'éclairer la décision d'investissement.

Pre-M&A Operational Due Diligence : évaluation opérationnelle indépendante de l'actif ou de l'entreprise cible avant la décision d'investissement.
Technical & Operational Assessment : analyse de l'état technique, du fonctionnement et de l'organisation des installations.
Data Room Review : revue critique de la documentation technique et opérationnelle, identification des écarts et des points à vérifier.
Management Interviews : entretiens avec les équipes de direction et d'exploitation pour confronter les documents à la réalité de l'organisation.
Site Assessment / Site Reviews : visites de sites et constats sur l'état des installations et les pratiques d'exploitation.
Operational Risk Mapping : cartographie hiérarchisée des risques opérationnels et de leur criticité.
CAPEX Review : revue des investissements nécessaires, de leur calendrier et de leur cohérence avec le plan d'affaires.
Performance Assessment : évaluation de la performance opérationnelle actuelle et de son potentiel d'amélioration.
Identification des leviers de création de valeur : repérage des gisements de performance activables après l'acquisition.
Post-Acquisition Improvement Plan / 100-Day Plan : feuille de route d'amélioration et priorités des cent premiers jours.

Leviers de valeur
repérés

Identification des leviers de création de valeur activables après l'acquisition.